Как сохранить сбережения в кризис. В какой валюте хранить деньги.

Понимая извечный вопрос, в какой валюте хранить свои деньги и как сохранить сбережения в кризис, учитывая напряжённую экономическую ситуацию последних месяцев. Мы решили дать собственный прогноз на 2011 и 2012 год, попытавшись обосновать свою позицию без трудной экономической терминологии.

Цикличность развития экономики неизбежно приводит к появлению инфляции. Она оказывается самым действенным инструментом по нейтрализации долгов, накопленных мировой экономикой. Масштабы ее могут быть различны: от ползучей — до гиперинфляции и зависят от стабильности мировой экономической обстановки. Каким способом можно защитить свои капиталы от обесценивания, и какие активы оказываются самыми ценными на разных циклах развития экономики?
Процесс развития экономики подвержен цикличности: начало, середина и конец цикла. Начало развития экономического цикла сопровождается ростом цен на сырье, поэтому в этот период лучше всего вкладываться в биржевые товары: зерно, металл, нефть, строительные материалы. Середина цикла – это активный рост потребления и инфляции. Самыми удачными активами, способными защитить капиталы, в этот момент становятся акции, ценные бумаги. Конец цикла не обходится без кризиса и лучшим инструментом защиты в этот период становятся облигации, золото.
На сегодняшний день экономика подошла к началу второй стадии цикла. Впереди либо рост инфляции и остановка экономического роста, либо, если старт взят неправильно, возврат в кризис. К чему сейчас лучше обратиться заемщику: к акциям или к биржевым товарам? Какие активы лучше защитят капитал от обесценивания?
Биржевые товары еще 6-8 лет назад занимали лидирующую позицию на мировых торгах. Акции же постоянно росли в цене. В первую очередь это было обусловлено благоприятными условиями для кредитования: открывались новые рынки, зарождались новые отрасли, расширялся бизнес. Инвестировать в эти области было выгодно.
Сегодня ситуация изменилась – биржевые товары (кроме урана) торгуются значительно выше своей стоимости, но нет уверенности в том, что они будут подниматься в цене и дальше.
Предложения по золоту, нефти и сельхозпродукции стабильно растут, однако они выполнили свои защитные функции во время кризиса, поэтому велика вероятность того, что цена на них будет постепенно падать. На цену нефти влияет открытие новых альтернативных источников энергии, в результате чего спрос не нее будет падать, а предложения – расти. Сельскохозяйственная продукция пользуется спросом всегда, в силу постоянства потребления, но все зависит от развития погодной ситуации в текущем году. 2010-ый был очень жарким, урожаи выгорели и, следовательно, их запасы уменьшились. Это способствовало росту цен. Если в 2012 погода будет благоприятствовать высокой урожайности, то цены на с/х товары временно упадут.
На фоне такой картины инвестиции в акции кажутся более выгодными и предпочтительными. Рост потребления, увеличение инфляции, наряду с имеющимися большими оборотными капиталами компаний – приведут к увеличению их доходов и росту стоимости акций. Главное – выбрать самые перспективные и успешные из них. Это компании, не связанные с добычей и продажей биржевого товара, а специализирующиеся на выпуске конечных продуктов, спрос на которые стабилен, а себестоимость не зависит от изменений цен на сырье.
Кажущиеся на первый взгляд стабильно развивающимися интернет-предприятия, не имеют перспектив для роста, и вкладывать деньги в их акции не стоит. Делать ставку на золото и вкладываться в нефть — можно, но здесь важно не пропустить очередную волну кризиса, иначе потери будут очень существенны.